Європейський регіон
London Stock Exchange (LSE)
(англ. London Stock Exchange, скорочено LSE) — одна з найбільших і старіших бірж Європи.
Офіційно заснована в 1801 році, однак її історія розпочалась ще у 1570 році, коли королівський фінансовий агент і радник Томас Грешем збудував Королівську Біржу за власний кошт. Лондонська біржа є акціонерним товариством, акції якої на ній же і котуються. Ринок акцій на лондонській біржі поділяється на: основний (англ. main, official), куди допускаються компанії, які відповідають вимогам Управління з фінансового регулювання і нагляду Великобританії(англ. The Financial Services Authority (FSA), і альтернативний ((англ. Alternative Investments Market, AIM), з менш жорсткими вимогами. На альтернативному майданчику котуються акції більш молодих компаній, та інноваційних компаній. Альтернативний майданчик (AIM) було створено в 1995 році.
Лондонська біржа вважається самою інтернаціональною – до 50% міжнародної торгівлі акціями відбувається на її торгових майданчиках. В 2007 році відбулося поглинання Італійської фондової біржі (Borsa Italiana S.p.A.).
На майданчику AIM в 2007 році було проведено лістинг компанії FERREXPO. Основним активом цієї компанії є українська компанія Полтавський гірничо-збагачувальний комбінат. Проведення лістингу Ferrexpo стало першим IPO української компанії на зовнішньому ринку фінансових ресурсів.
Лондонська біржа металів (LME)
Лондонська біржа металів (LME) є однією з провідних міжнародних бірж, де проводяться торги кольоровими металами (мідь, алюміній, свинець, цинк, нікель, олово, алюмінієвий сплав, срібло і на індексні контракти - LMEX, які охоплюють шість первинних металів). Річний оборот торгів на біржі складає 9’500 млрд. доларів. США. Завдяки торгам на LME, біржа грає помітну роль в досягненні стабільності цін, що робить LME однією з найвпливовіших організацій ділового Лондона.
Історія торгів на Лондонській біржі починається з відкриття Королівської біржі Лондона в 1571 році під час правління королеви Єлизавети І. Це було в той час, коли торги металом і іншими товарами почали проводитися на регулярній основі. Офіційно, біржу було засновано в 1877 році і в 2007 році біржа святкувала своє 130 річчя.
Із збільшенням попиту англійської промисловості, збільшувалася кількість учасників торгів на біржі LME і постала необхідність знайти приміщення, де вони б змогли збиратися щодня. Недовгий час таким місцем служив Грошовий ринок. Коли кількість нових членів торгів на біржі збільшилася до 300, було вирішено побудувати біржу на Віттінгтон авеню, де вона залишалася впродовж 98 років.
Після 14 років існування в Будівлі Колонії на вулиці Фенчерч, біржа в 1994 році перемістилася в престижну будівлю на вулиці Ліденхол.
95% контрактів на LME підписуються міжнародними учасниками. Незважаючи на розташування біржі в Лондоні – вона є повноцінним міжнародним торговим майданчиком.
Торги проходять в режимі відкритого аукціону на торговому майданчику, який називається «Ринг». Майданчик торгів підтримується телефонною і моніторинговою системою LME Select, що працює 24 години на добу – це дозволяє процесу торгів бути максимально прозорим. Дана система допомагає гравцям бути упевненими, що ціни на інструменти торгів встановлені на біржі, максимально адекватно відображають поточний баланс попиту і пропозиції. Кожного дня обсяг торгів на біржі складає приблизно 35-45 млрд. доларів.
EURONEXT
Перша міжнародна європейська біржа, яка об'єднує ринки, де проводяться торги по акціям і похідним фінансовим інструментам Бельгії, Франції, Нідерландів, Португалії і Великобританії. На додаток до акцій і дериватів, група компаній Euronext надає послуги клірингу і фінансову інформацію. За обсягами капіталізації Euronext є одною з провідних бірж світу.
Euronext була створена 22 вересня 2000 року в результаті злиття Амстердамської, Брюссельської і Паризької фондових бірж з метою надати об'єднаній біржі перевагу на фінансовому ринку Європи. У грудні 2001 року Euronext придбала акції Лондонської міжнародної біржі фінансових ф'ючерсів і опціонів (LIFFE), ставши її власником. Починаючи з 2003 року похідні інструменти, які торгуються на всіх дочірніх біржах, торгуються в системі LIFFECONNECT — електронній трейдинговій платформі LIFFE. У 2002 році група злилася з Португальською фондовою біржею, яка була згодом перейменована в Euronext Lisbon. За підсумками торгів формується один з найбільш важливих індексів міжнародної економіки Euronext 100.
Сьогодні Euronext представляє доступ до торгів на наступні інструменти - акції, опціони і ф'ючерси на акції, варранти і сертифікати, всілякі індекси і ф'ючерси на них (CAC 40, FTSE 100), облігації (державні і корпоративні), свопи, ф'ючерси на облігації, іноземну валюту, товарні ф'ючерси і опціони на какао, кукурудзу, картоплю, цукор.
Франкфуртська фондова біржа
Франкфуртська фондова біржа – найбільша біржа Німеччини і одна з найбільших бірж світу. Оператором торгового майданчику виступає Deutsche Boerse Group AG.
Свою історію Франкфуртська фондова біржа почала в 1585 році, коли торговці прийняли єдині обмінні курси валют в Франкфурті-на-Майні, який до того часу став одним з найбільших європейських торгових центрів. Лідируючі позиці в Німеччині біржа займає з 1949 року. Під контроль Deutsche Boerse Group AG була передана в 1993 році.
Фондовий майданчик Франкфурта визнано одним із найбільш інноваційних у світі, оскільки він пропонує інвесторам новітні рішення для їхньої ефективної діяльності. Біржа підтримує зв’язки з інвесторами всього світу, при цьому їхня кількість зростає з кожним роком. Останнім часом почала змінюватися структура інвесторів. Якщо до 2000 року на біржі були присутні в основному німецькі інвестори, то зараз присутні капіталовкладники зі США, Великобританії, Франції, Нідерландів, Швейцарії та інших країн.
Франкфуртська фондова біржа пропонує найменшу загальну вартість первинного розміщення акцій у порівнянні з іншими фондовими майданчиками світу. Цей майданчик надає компаніям, які бажають вийти на міжнародні ринки капіталу, найефективніший, з погляду часових і фінансових витрат, механізм здійснення ІРО. Біржа висуває не дуже жорсткі вимоги лістингу. Однак однією з необхідних вимог є прозорість компанії. Лістинг є рівноправним для всіх компаній незалежно від їх капіталізації та торговельної історії.
Торгівля на Франкфуртській фондовій біржі проводиться на трьох ринках: офіційному ринку, де проходять операції з державними облігаціями та цінними паперами найбільших компаній; регульованому ринку – з цінними паперами компаній з меншою капіталізацією; ринку позабіржового обігу - з цінними паперами нових і невеликих компаній.
В 2005 році об’єм торгів склав 1,915 трлн.дол., в лістингу було 764 компанії, а капіталізація склала 1,303 трлн.дол. Провідним індексом Франкфуртської фондової біржі є DAX (Deutscher Aktienindex), котрий відображає ціни на акції 30 найбільших німецьких компаній і виступає барометром німецької економіки.
Мадридська фондова біржа (Madrid Stock Exchange)
Madrid Stock Exchange – найбільша біржа Іспанії, серед регіональних бірж в Барселоні, Більбао і Валенсії, котрі торгують акціями, конвертованими облігаціями, а також цінними паперами з фіксованою дохідністю.
Основний індекс Мадридської фондової біржі - Madrid Stock Exchange General Index, котрий широко використовується банками, компаніями комунального господарства, компаніями в області комунікацій і враховує частоту угод і ліквідність. Угоди здійснюються через електронну систему торгів, яка вперше була випробувана на Фондовій біржі Торонто (Toronto Stock Exchange).
Торги на Мадридській фондовій біржі проходять з 11:00 до 17:00, попередні торги - з 10:00 до 11:00. Розрахунки відбуваються протягом п’яти днів, з моменту укладення угоди.
Італійська фондова біржа (Borsa Italiana S.p. A., ISE)
Borsa Italiana S.p.A., ISE – найбільша біржа Італії, яка знаходиться в Мілані. Відкрита в 1998 році і входить до складу корпорації Borsa Italiana Group. Головні акціонери – найбільші банки Італії та іноземні компанії.
На 31 січня 2006 року в лістингу Італійської фондової біржи перебувала 281 компанія, загальною капіталізацією 899 млрд.долл. Borsa Italiana містить у собі сім компаній, загальний виторг по яким в 2006 році склав 278,5 мільйонів євро.
Італійська фондова біржа характеризується як активна - за день, в середньому, відбувається 307 тисяч угод на 6,5 мільярдів євро. Найбільший об’єм торгів був зафіксований 17 березня 2000 року – 8,03 млрд.євро. (в 2006 році загальний об’єм торгів склав 1, 294 трлн. долл.)
Найвідоміший індекс біржі S&P/MIB – відображає вартість акцій 40 найбільших компаній, список яких постійно змінюється і загальна капіталізація яких складає 80% всієї біржі.
В червні 2007 року Лондонська фондова біржа (LSE) і італійська Borsa Italiana спільно заявили про злиття. У ході угоди була створена компанія вартістю в 5,8 мільярда євро. Британська біржа запропонувала по 4,9 своїх акцій за кожну акцію оператора італійського фондового ринку. Сума угоди склала 1,63 мільярда євро.
Очікується, що злиття дозволить у 2009 фінансовому році збільшити виторг щонайменше на 10 відсотків. Щорічно за рахунок злиття біржовики будуть заощаджувати близько 29 мільйонів євро.